Enn bullar prófessor Þórólfur - gegn betri vitund!

Enn bullar prófessor Þórólfur Matthíasson - gegn betri vitund - um ástæður þenslu á húsnæðismarkaði! Hann tekur markvisst og meðvitað þátt í sögufölsun - þrátt fyrir að ég hafi ítrekað leiðrétt rangfærslur hans - og ekki fengið haldbær rök hans fyrir bullinu!

Hvers á Hannes Hólmsteinn að gjalda þegar fjallað er um óábyrg vinnubrögð í Háskólanum!

Í 24 stundum í dag gefur Þórólfur í skyn að óheft innkoma banka íbúðalánamarkað með ódýru erlendu lánsfé í ágúst 2004 hafi orðið vegna hækkunar lánshlutfalls Íbúðalánasjóðs sem varð ekki fyrr en 5 mánuðum síðar!!!!!!!

Þórólfur segir:

 "Þessari atburðarrás var hrundið af stað með hækkun veðhlutfalls Íbúðalánasjóðs í 90% af brunabótamati á miklum þenslutímum í hagkerfinu"

Þetta er alrangt.

Ég læt hér fylgja fyrir Þórólf - og aðra sem haldnir eru sömu þráhyggju og ranghugmyndum - bút úr grein minni í Herðubreið - þar sem farið er yfir hina raunverulegu atburðarrás:

"Innbyrðis samkeppni bankanna var samt afar hörð, enda voru bankar og sparisjóðir farnir að lána allt að 100% lán án hámarksfjárhæðar mánuðum áður en 90% lán Íbúðalánsjóðs til kaupa á hóflegri íbúð voru heimiluð með löggjöf frá Alþingi í desembermánuði 2004.

Áætlanir stjórnvalda höfðu miðað að því að innleiða 90% lán til kaupa á hóflegri íbúð áföngum í takt við efnahagsástand. Lokaskref innleiðingar yrði ekki fyrr en vorið 2007 þegar framkvæmdir vegna virkjanna og álvers á Austurlandi væri lokið – svo fremi sem efnahagsástand leyfði!
Þetta vissu forsvarsmenn bankanna.

En þar sem bankarnir höfðu þegar tekið að lána allt að 100%  lán og engin hámarkslán voru lengur í gildi voru engin efnahagsleg rök fyrir því að bíða með almenn 90% lán Íbúðalánasjóðs. Því tók sjóðurinn að lána slík lán í desembermánuði 2004."

 

"Íbúðalánasjóður og 90% lán hans ekki orsök þenslunnar!

Í þjóðmálaumræðu undanfarinna missera hefur Íbúðalánasjóður og tilkoma almennra 90% lána verið tiltekin sem orsakavaldur þenslu á fasteignamarkaði og í efnahagslífinu almennt. Því fer reyndar fjarri.

Eins og að framan greinir þá var ætlunin að innleiðingin yrði í takt við efnahagsástand og 90% markinu yrði náð vorið 2007 ef efnahagsástand leyfði. Sannleikurinn er hins vegar sá að vegna kröftugrar innkomu bankanna á íbúðalánamarkað og uppgreiðslna á lánum Íbúðalánasjóðs sem henni fylgdi þá lækkuðu heildarútlán Íbúðalánasjóðs úr 482 milljörðum 1. júlí 2004 í 377 milljarða þann 1.janúar 2006.

Slíkt getur varla verið þensluvaldandi.

Á sama tíma lánuðu bankarnir rúma 315 milljarða króna íbúðalánum sem að stórum hluta fór í neyslu og aðrar fjárfestingar en í húsnæði enda voru lán þeirra ekki einskorðuð við kaup eða byggingu íbúðarhúsnæðis eins og lán Íbúðalánasjóðs.

Í umræðu um meint þensluvaldandi 90% lán Íbúðalánasjóðs gleymist að stór hluti lána Íbúðalánasjóðs höfðu alla tíð verið 90% lán og að stöðugur samdráttur hefur verið á raunverulegum 90% lánum  Íbúðalánasjóðs allt frá miðju ári 2004!

Við stofnun Íbúðalánasjóðs árið 1999 kom til sögunnar nýr lánaflokkur til þeirra er voru undir skilgreindum tekju og eignamörkum svokölluð viðbótarlán. Þeim var hætt þegar Íbúðalánasjóður tók upp peningalán 1. júlí 2004.

Viðbótarlánin voru raunveruleg 90% lán þar sem brunabótamat skerti þau ekki. Um þriðjungur lánveitinga Íbúðalánasjóðs árið 2003 voru með viðbótarláni og voru því raunveruleg 90% lán.

Íbúðalánasjóður hóf hins vegar ekki að veita 90% lán að nýju fyrr en í lok árs 2004 þegar bankar höfðu lánað allt að 100% lán um nokkuð skeið. Lán Íbúðalánasjóðs takmarkast hins vegar af brunabótamati og lágri hámarkslánsfjárhæð og verða því sjaldnast 90% lán.

Á árinu 2005 voru innan við 20% lána Íbúðalánasjóðs raunveruleg 90% lán og á árinu 2007 var hlutfallið innan við 1% útlána Íbúðalánasjóðs.

Íbúðalán bankanna tóku hins vegar ekki skerðingum af brunabótamati á sama hátt og lán Íbúðalánasjóðs og voru því raunveruleg 90% lán auk þess sem ekki var um að ræða hámarkslánsfjárhæð.

Því eru ákveðin líkindi til þess að tímabær en óhófleg innkoma banka á íbúðalánamarkað hafi valdið þenslunni en ekki Íbúðalánasjóður og svokölluð 90% lán hans."

 

Er hugur Geirs Haarde á Íslandi?

Ég er ekki viss um að hugur Geirs Haarde forsætisráðherra sé alltaf á Íslandi frekar en hugur Seðlabanka Evrópu. Þótt Geir hafi hrokkið í gírinn í síðustu viku með ríkisstjórnina og gripið til jákvæðra aðgerða gagnvart Íbúðalánasjóði og fasteignamarkaðnum þá hefur doðinn og aðgerðarleysið undanfarna mánuði bent til þess að hugur hans hafi verið annars staðar.

Geir Haarde þykist ekki bera neina ábyrgð á efnahagsástandinu á Íslandi. Hugur hans er annars staðar. Hugur hans er erlendis því hann sér engar aðrar ástæður fyrir ástandinu á Íslandi en aðstæður erlendis.

Einu skiptin sem hugur Geirs virðist vera á Íslandi er þegar hann er í útlöndum að tjá sig um málefni Íslands - eins og núna í Lundúnum. Ekki einu sinni viss um að hugurinn sá á Íslandi heldur frekar í Lundúnum - þótt hann sé að tala um Ísland.

Nú er þetta hugarflug Geirs utan Íslands og langvarandi aðgerðarleysi hans á Íslandi farið að hafa áhrif á fylgi Sjálfstæðisflokksins sem er að tapa því frumkvæði sem hann hefur haft í íslenskum stjórnmálum frá því fyrir síðari heimstyrjöldina.

Hugur Geirs er kannske í Öryggisráði Sameinuðu þjóðanna. Ef Ísland kemst þar að væri það góð lausn fyrir Geir og Sjálfstæðisflokkinn - og líklega íslensku þjóðina. Geir gæti áfram haft hugan utan Íslands - en þá með góðri samvisku!

Forsætisráðherra: Gengi krónunnar of lágt